Co je CFD a proč ho obchodovat?

Co je CFD a proč ho obchodovat?

Na burzovních futures můžeme obchodovat nejenom měny, ale především i akciové indexy jako jsou S&P 500 na burze CME nebo DAX na německé burze Eurex. I tyto instrumenty jsou v nabídce u českých forexových brokerů, ale na rozdíl od futures indexů nejsou standardizované. Čeští brokeři nám umožňují obchodovat akciové indexy právě přes CFD(tzv. rozdílové smlouvy).

Co je CFD?

CFD je smlouva mezi kupcem a prodejcem, která nařizuje prodávajícímu zaplatit kupujícímu rozdíl mezi aktuální hodnotou aktiva a hodnotou aktiva v době uzavření smlouvy. Pokud je rozdíl záporný, tak platí kupující prodávajícímu.CFD je finanční derivát, který umožňuje spekulovat na pohyby podkladového aktiva, aniž by spekulant musel podkladové aktivum vlastnit. Podkladovým aktivem může být akciový index, komodity, akcie nebo měny.

Řekněme, že chceme obchodovat velice oblíbený německý DAX na futures trzích. Kvůli velké volatilitě se intra-denní margin pohybuje kolem 13 000 € za jeden kontrakt. Intra-denní margin je záloha na obchodním účtu pro otevření pozice. Pokud bychom chtěli držet pozici přes noc, tak se margin dostane daleko přes 20 000 €.

Jak je to s poplatky?

Poplatky pro obchodování CFD jsou zpravidla násobně vyšší než na burzovních futures. Je pravdou, že obchodování futures je daleko více finančně náročnější a to z důvodu placených platforem a dat. Pokud se zaměříme pouze na obchodní poplatky, tak futures vychází levněji. All-inclusive round-turn komise pro DAX (nákup i prodej) stojí v průměru kolem 5 €. Poplatek pro jeden lot na DAXu obchodovaného přes CFD je přibližně 540,- Kč, v přepočtu přibližně 20 €.

Nyní je si třeba uvědomit, že většina obchodníků nemá pro začátek tradingu připravenou částku 20 000+ € pro obchodování indexu Dax. V tomto okamžiku přichází největší výhoda CFD oproti futures a to je možnost dělení pozic. Dělení pozic nám umožní obchodovat Dax při mnohem menším kapitálu. Z pohledu podstupovaného rizika je možnost obchodování DAXu přes CFD ještě významnější. Z pohledu srovnání poplatků je zřejmé, že pro zkušené obchodníky s velkým kapitálem, obchodující multi-kontrakty je výhodnější obchodovat DAX na burze, protože rozdíl v poplatcích je značný.

cfd

Srovnání kapitálové náročnosti futures kontraktu a CFD na trhu DAX

cfd-futures-srovnani

V posledním sloupci tabulky můžeme vidět pozici o velikosti 0.2 lotu intrumentu Dax obchodovaného přes CFD. Krása CFD spočívá v tom, že nám umožňuje pracovat s multikontrakty při malém kapitálu. Pokud bychom chtěli obchodovat nejvyšší pozici 0.2 lotu a přitom chtěli mít rozdělené profit targety, CFD nám umožňuje vstoupit 2x 0.1 lotu a požadované parametry nastavit zvlášť.

Závěrem je důležité zmínit, že obchodování futures indexů přes CFD není vhodné pro všechny trhy a to z důvodu poplatků. Toto platí především pro krátkodobé obchodníky, kteří cílují menší profit targety. Například pro Dax je poměr spreadu a denního rozpětí velice dobrý. Průměrné denní rozpětí Daxu za posledních 100 dní je 224 bodů a spread činí 2 body. Toto dělá z Daxu velice vhodný trh pro obchodování přes CFD.

Tento článek je od ziskejucet.cz

Hodnocení článku

1 Star2 Stars3 Stars4 Stars5 Stars (No Ratings Yet)
Loading...

Napsat komentář

Vaše emailová adresa nebude zveřejněna. Vyžadované informace jsou označeny *

Sledujte nás na Facebooku a získejte každý den aktuální investiční nápady!