Jak obchodovat jako institucionální trader?

Jak obchodovat jako institucionální trader?

Dnes je velmi populární mluvit a psát o tom, jak obchodovat jako bankovní trader neboli institucionální trader. Věřte nevěřte tito chlapíci (a dámy ), nejsou Nietzscheho nadlidi, ale pouze obchodníci s lepšími informacemi.

Ano, institucionální tradeři používají jiné platformy (např. Reuters či Bloomberg), ano mají kolem sebe tým analytiků, ano své obchody plánují velmi poctivě, ano mají zvládnutou psychologii obchodování a ano vidí více do trhu než běžný retail. Na druhou stranu nepoužívají žádné super zázračné indikátory, nevěří v křížení klouzavých průměrů a ne zcela fandí technické analýze. Otázkou je, jak se jim co nejvíce přiblížit.

Jednou věcí, kterou můžeme udělat je začít využívat informace, které mají oni. Dnes si proto ukážeme, jak využívat expirující opce, či jinak řečeno „vanilla options“.  Vanilková opce jsou finančním instrumentem, který dává svému držiteli právo (nikoliv povinnost) koupit či prodat dané aktivum za domluvenou cenu v daný čas. Existují dva typy opcí – jednak opce kupní (tzv. call opce) a také opce prodejní (tzv. put opce). Kupující opce je stejně jako u jiných typů derivátů v dlouhé (long) pozici, prodávající pak v pozici krátké (short). Z existence 2 typů opcí vyplývá, že můžeme nalézt celkem 4 základní opční pozice – tj. nákup a prodej kupní opce a nákup a prodej prodejní opce.

Vanilkové opce jsou kontrakty, které umřou (expirují) každý den v 17:00 našeho času. Opcí bývá vždy několik pro daný instrument nás by však měli zajímat především, jejichž objem je vyšší než 750 miliónů dolarů. Nepotřebujeme vědět, o jaký typ opce jde (call či put), ale že v trhu je. Tyto hladiny totiž fungují jako velmi silný magnet pro trh.

Hodnot opcí je denně pro každý pár několik, přesto je můžeme efektivně využít k profitabilnímu obchodování. Ideální strategie pro obchodování expirací je sledování přibližování se trhu k daným hodnotám opcí. Pokud se trh dostane na vzdálenost 50-60 pipů k velké opci tzn. 750 milionů dolarů a více, vzniká velká šance na to, že trh bude chtít tuto úroveň otestovat. Tyto úrovně pak působí jako velmi silné supporty či rezistence, a trh velmi přesně reaguje na vzniklou price-action u těchto hladin.

Jako názorný příklad může posloužit nedávná opce na EUR/USD na úrovni 1,1000 za téměř 3 miliardy eur. Trh se velmi aktivně posunul k této hladině, u které vytvořil falešný průraz a pokračoval směrem vzhůru. EUR/USD se tak velmi pěkně odrazilo od úrovně opce. Na závěr je potřeba říci, že hladiny opcí je třeba vnímat jako technické hladiny, pomohou při určování také-profitu, stop-lossu i jako startovací úroveň pro nový obchod.

eurusd21july

Opce pro dnešní den: 26.9.2016

    • EURUSD: 1.1150-1.1165 (EUR 318 M), 1.1170 (EUR 368 M), 1.1200-1.1215 (EUR 217 M), 1.1250-1.1265 (EUR 264 M),
    • USDJPY: 98.00 (USD 195 M), 99.00 (USD 610 M), 99.75-99.81 (USD 820 M), 100.00 (USD 1,127 M), 100.50-100.60 (USD 220 M), 100.70-100.80 (USD 191 M), 101.00 (USD 411 M), 101.70-101.85 (USD 630 M),
    • EURJPY: 113.15 (EUR 2,004 M), 113.60-113.70 (EUR 259 M), 114.22-114.25 (EUR 198 M)
    • AUDUSD: 0.7500 (AUD 622 M), 0.7520-0.7530 (AUD 213 M), 0.7560 (AUD 201 M)
    • USDCAD: 1.3020 (USD 186 M), 1.3300 (USD 590 M)

Hodnocení článku

1 Star2 Stars3 Stars4 Stars5 Stars (No Ratings Yet)
Loading...

Napsat komentář

Vaše emailová adresa nebude zveřejněna. Vyžadované informace jsou označeny *

Sledujte nás na Facebooku a získejte každý den aktuální investiční nápady!