Praktický průvodce začátečníka na forexu

Praktický průvodce začátečníka na forexu

CO JE TO FOREX?  

21085088_s

Pojem forex vznikl z anglického slovního spojení Foreign Exchange, které v překladu znamená měnový kurz. Ze slova Foreign se vybraly první tři písmena FOR a ze slova Exchange první dvě písmena EX a vzniklo slovo FOREX. Na finančním trhu reprezentuje slovo forex obchodování s cizími měnami. Pokud jste četli, nebo slyšeli, že někdo obchoduje na forexu, znamená to, že obchoduje s měnami jednotlivých států. Například investor koupí euro a prodá americký dolar, nebo koupí českou korunu a prodá britskou libru.

Když se mluví o obchodování na finančních trzích, tak lidi nejčastěji znají obchodování s akciemi. Avšak forex má jednu zásadní charakteristiku, kterou se liší od akcií. Když se rozhodnete nakupit akcie, proti nákupu nabízíte makléři peníze, a to ať už koruny, dolary nebo eura. Ne, že by byl forex zdarma, nicméně na tomto trhu se obchodují jednotlivé měny v párech, a proto jednu měnu vždy nakupujete a druhou prodáváte. Zcela logicky měnu, o níž si myslíte, že posílí (její cena poroste), koupíte, a naopak měnu, u níž očekáváte pokles hodnoty, prodáte. Ukažme si to konkrétně na nejobchodovanějším měnovém páru eura proti americkému dolaru (EUR/USD, eurodolar). Když sázíte na růst eura, kupujete euro a prodáváte dolar, tedy na obchodní platformě mačkáte tlačítko BUY (nákup) EUR/USD. Když jsme mluvili, že měny se obchodují v párech, znamená to, že euro není jenom v páru s americkým dolarem. Očekáváte-li posílení eura, stále platí, že eura nakupujete, nicméně euro může být v páru s jakoukoliv měnou a proti euru můžete prodat například českou korunu (EUR/CZK), britskou libru (EUR/GBP), kanadský, australský, novozélandský dolar (EUR/CAD, EUR/AUD, EUR/NZD), nebo dokonce norskou, švédskou, dánskou korunu (EUR/NOK, EUR/SEK, EURDKK), japonský jen, švýcarský frank (EUR/JPY, EUR/CHF). Výběr je skutečně pestrý.

  • Pokud vás zajímá historie forexu, přečtěte si o ní zde.
  • Více o jednotlivých měnách, které lze obchodovat na forexu naleznete zde.

PROČ ZAČÍT OBCHODOVAT NA FOREXU?

Kromě toho, že se na forexu obchodují měny v párech, tento trh má svá další specifika, která mohou investorům vyhovovat, nebo je naopak od tohoto finančního trhu odradit.

JAKÉ JSOU VÝHODY OBCHODOVÁNÍ NA FOREXU?

  1. Forex nikdy nezavírá (obchodní hodiny na forexu)

time-371226_640První výhodou a také charakteristikou, kterou se liší forex od akciového trhu, je otevírací doba. Trh s měnami je otevřený 24 hodin denně 5 dní v týdnu. Devizový trh otevírá v neděli 23:00 středoevropského času. V tento čas začíná pondělní obchodní seance v Sydney. Forex zavírá v pátek 22:00 v čase, kdy končí burzovní týden v New Yorku. Forexový trh kontinuálně přechází z jednoho časového pásma do druhého, což mu umožňuje fungovat v průběhu pracovního týdne bez přestávky. Na forexu neexistují obchodní hodiny jako na lokálních akciových burzách, které zpravidla pracují jen ve vymezenou dobu od 9:00 rána do 17:00 odpoledne. Forex má otevřeno nonstop, což je výhodou pro zaměstnané lidi, kteří mohou obchodovat podle individuálních časových možností.

  1. Forex a finanční paka

Další charakteristikou forexu a pro některé investory výhodou je možnost obchodování na finanční páku. Co je finanční páka se dočtete zde. Základní vlastností finanční páky je, že vám umožňuje obchodovat s mnohem vyšším kapitálem, než máte k dispozici. Tato vlastnost má jako většina věcí v životě světlé i temné stránky. Tou kladnou stránkou je, že i s nízkým kapitálem lze dosáhnout zajímavě vysokých zisků. Bohužel finanční páka také znamená, že velmi rychle dokážete ztratit i 100 procent investovaného kapitálu. Abyste si s finanční pákou uměli co nejlépe poradit, je vhodné dodržovat zásady Money Managementu. Nejčastěji se používá finanční páka 1:20, 1:50, 1:100 a 1:200. O Money Managementu si můžete přečíst zde.

  1. Vysoká likvidita versus volatilita na Forexu

Forex je nejlikvidnějším finančním trhem. Denně se na něm podle BIS (Bank for International Settlements) zobchoduje až 5,1 bilionu dolarů. Vysoká likvidita měnového trhu snižuje pravděpodobnost manipulace ceny na trhu jednou nebo vícero finančními institucemi. Uveďme příklad. Akcie Komerční banky na pražské burze (BCPP) mají průměrným denní objemem uskutečněných obchodů ve výši 600 miliónů korun a na měnovém páru EUR/USD se denně otočí 1 172 miliard USD. Když se obyčejný penzijní fond, rozhodne nakoupit tato aktiva do svého portfolia a sáhne po akciích Komerční banky (KB), je více pravděpodobné, že se dočasně zvýší cena akcií KB a naopak, když přestane nakupovat, může cena opět klesnout. Naopak vysoká likvidita a přítomnost velkého počtu subjektů na forexovém trhu (EUR/USD) zabezpečí, že nákupní objednávka fiktivního penzijního fondu se ztratí v davu a cenu eurodolaru vůbec neovlivní. Na druhé straně vysoká likvidita a přítomnost velkého počtu finančních subjektů je zdrojem intradenní volatility. O volatilitě na forexu se dočtete zde.

26110110_sVysoká likvidita na forexu nám dává silnou zbraň v podobě technické analýzy. Čím je finanční trh likvidnější, tím je technická analýza účinnější. Technická analýza je používaným nástrojem pro predikci vývoje ceny měnových párů. Technická analýza se také využívá při stanovaní ceny, za níž chceme měnu nakoupit/prodat, tedy do obchodu vstoupit, a naopak z něj vystoupit.  Technické analýze se hodně věnujeme na webových stránkách investplanet.cz Každý den ji aplikuje v sekci analýzy, když pro vás hledáme investiční příležitosti. Nejvíce preferujeme úrovně supportů a rezistencí (podpory a odporu) a harmonické formaci. Kromě technické analýzy využívá forex i fundamentální analýzu, o níž píšeme níže.

JAKÉ JSOU NEVÝHODY OBCHODOVÁNÍ NA FOREXU?

Přirozeně obchodování na forex má i své temné stránky. Jak již bylo napsáno výše, jednou z nich může být finanční páka. Ta nám sice umožňuje vstoupit na trh i s nízkým kapitálem, čímž se trh stává dostupný i malým retailovým obchodníkům. Neznalost trhu, nedostatečná zkušenost a vidina rychlých a vysokých zisků však dokážou způsobit, že investor může přijít v extrémních případech o všechen investovaný kapitál. Když to opět srovnáme s akciemi, abychom na akciovém trhu přišli o všechny finanční prostředky, musela by cena akcie klesnout na nulu, tedy společnost by zkrachovala. Tato varianta je mnohem méně pravděpodobná, než osobní krach zatínajícího investora na forexu. Nicméně trpělivost, studium, dodržování Money Managementu a sebeovládaní jsou těmi tajnými přísady, s kterými se i drobný investor může stát na forexu ziskový.

Další nevýhodou je vysoká volatilita ceny. Pod pojmem volatilita si jednoduše představte, že cena lítá v průběhu dne nahoru a dolu. Někteří zkušení obchodníci považují tuto charakteristiku trhu za výhodu a využívají ji k otevírání krátkodobých intradenních obchodů (tzv. scalping). Na druhé straně na volatilitu nemohou zapomenout dlouhodobý obchodníci, při určování Stop lossu a Target profitu. Nastavením Stop lossu v obchodní platformě jasně definujeme maximální výši ztráty, kterou jsme ochotni podstoupit. Target profitem definujeme cenu, na níž chceme uzavřít zisky. Jak nastavit Stop loss si můžete přečíst zde.

SUBJEKTY NA FOREXU (ÚČASTNÍCI TRHU)

35580906 - businessman protecting euro symbol

Mezi hlavní účastníky forex trhu patří místní a mezinárodní banky. Tyto banky přicházejí na trh koupit nebo prodat cizí měny pro vlastní potřebu nebo pro potřebu svých klientů. Významným subjektem na trhu jsou centrální banky jednotlivých států. Mezi aktivity, kterými nejvíce ovlivňují vývoj na devizovém trhu, jsou přímé devizové interevnce. Jde o přímé nákupy a prodeje měn centrálními bankami většinou s cílem posílit nebo oslabit domácí měnu.

Dalším subjektem jsou velké mezinárodní firmy, které podnikají napříč celým světem, a proto potřebují směnovat jednu měnu za druhou.

Nelze opomenout správce hedgeových, penzijních a jiných investičních fondů, působících například v USA. Ti pro nákup zahraničních akcií nebo dluhopisů ve svém portfoliu musí směnit peníze z dolarů za jinou měnu.

Na poslední příčky patří spekulanti, kteří spekulují na cenové změny, tedy růst nebo pokles jedné měny proti druhé a makléři.

JAK ZAČÍT OBCHODOVAT NA FOREXU? 

Ideálním způsobem, jak se blíže seznámit s forexem, je začít obchodovat s fiktivními penězi na tzv. Demo účtu. Demo účet dnes nabízí každý broker většinou za nulový poplatek. Co je to Demo účet a jak funguje? Tento účet si velmi rychle zaregistrujete u brokera, stáhnete si obchodní platformu, broker vám připíše na účet fiktivní peníze a můžete obchodovat.

Obchodní platforma je software, který si nainstalujete do počítače. Nejvíce rozšířena je obchodní platforma Metatrader 4 a 5. Instalace na Windows není problém. Někteří brokeři nabízejí i software na Mac, avšak ne všichni. Hlavní výhodou Demo účtu je, že obchodujete ve skutečném prostředí finančního trhu s reálnými daty. Nicméně vše se děje s fiktivními penězi a ty vaše reálné jsou v bezpečí. Nad reálným účtem se skutečnými penězi byste měli začít uvažovat až ve chvíli, kdy jste na Demo účtu kontinuálně ziskoví několik měsíců. Nezapomeňte na klíčovou věc, kterou se na Demo účtu nenaučíte, a to ovládání vaši psychiky. Ta sehrává u obchodování na finančních trzích klíčovou roli.

FOREX A FUNDAMENTÁLNÍ ANALÝZA

8241250 - page of calendar showing date of today

Pokud chcete obchodovat na forexu, pak je potřeba znát alespoň základy fundamentální analýzy. Stěžejným bodem je makrokalendář. Ten obsahuje uspořádaný přehled makroekonomických zpráv dle jednotlivých zemí a času vyhlašování. Zprávy ovlivňují hodnotu měny daného státu. Výhodnou makrokalendáře je jeho barevné značení. Červená barva ve sloupci důležitost signalizuje, že tato makroekonomická událost je pro forexový trh a danou měnu velmi důležitá. V případě, že se její hodnota vychýlí od očekávané hodnoty, může být výsledkem volatilita, tedy prudký pohyb ceny měny nahoru nebo dolů podle výsledku zprávy. Oranžová brava indikuje středně důležité událostí a žlutá reprezentuje makroekonomická data s nízkou důležitostí. Makrokalendář nabízí investorům také užitečné informace o zasedání centrálních bank, státních svátcích, projevech politiků.

BROKEŘI – ZÁKLADNÍ TYPY FOREX BROKERŮ

14412523_sKdyž se rozhodnete obchodovat na forexu, budete si muset vybrat brokerskou společnost, prostřednictvím které vstoupíte na finanční trh. Na výběr máte české i zahraniční brokery. Základní rozdělení forex brokerů je:

  • Market Maker (tvůrce trhu) (dealing desk)

Z názvu tvůrce trhu plyne, že jeho povinností je tvořit trh, tedy v každém okamžiku kótovat bid/ask cenu (cenu, za níž nakoupí a prodá jednotlivé měnové páry). Market Maker zajišťuje nejen cenu, ale i likviditu trhu a kupuje od vás to, co vy prodáváte, a naopak prodává vám to, co chcete koupit. Například rozhodli jste se koupit měnový pár EUR/USD, protože očekáváte posílení eura a oslabení dolaru. Market Maker vám tedy prodá eura a koupí od vás dolary. Market Maker může tento obchod posunout dále na trh, nebo si transakci ponechá u sebe, podle situace na trhu. Většinou však kumulované pozice od však klientů směřuje dále do trhu, čímž se broker zajišťuje proti tržnímu riziku. Tento typ brokera se zpravidla vyznačuje fixním a nižším spreadem, což může být výhodné v případě zvýšené volatility. Obyčejně nemá poplatky za jednotlivé obchody, ziskem je pro něho rozdíl mezi cenou bid a ask = spread.

Pokud broker není tvůrcem trhu, tedy nemá dealing desk (NDD = no dealing desk), má jenom zprostředkovatelkou pozici a posouvá vaše obchody dále do trhu, za což si účtuje poplatek, nebo může mít větší spread než tvůrce trhu (MM). Spread bývá také zpravidla pohyblivý. NDD brokeři se dělí na ECN a STP

  • ECN broker

ECN je zkratka anglického slova Electronic Communications Network. Jde tedy o elektronickou komunikační síť, která spojuje více bank a brokerů navzájem a pomocí které se navzájem páruju jednotlivé obchody. ECN broker posílá vaše obchody dále do trhu.

  • STP broker

STP broker je jakýmsi hybridem mezi Market Makeřem a ECN brokerem.

Hodnocení článku

1 Star2 Stars3 Stars4 Stars5 Stars (No Ratings Yet)
Loading...

Napsat komentář

Vaše emailová adresa nebude zveřejněna. Vyžadované informace jsou označeny *

Sledujte nás na Facebooku a získejte každý den aktuální investiční nápady!